Chaque semaine, le monde du crowdfunding immobilier s'enrichit de nouveaux projets, rendant la sélection d'un investissement approprié complexe et délicate. C'est pour cette raison que vous retrouvez toutes les analyses des projets de crowdfunding ici chaque jour.

Pour aller plus loin et comprendre comment une analyse de projet est réalisée, cet article se propose de vous guider à travers les critères essentiels à considérer pour faire un choix éclairé lorsqu'il s'agit d'investir dans un projet de financement participatif immobilier.

1. Les garanties Dans le crowdfunding immobilier, les garanties sont cruciales pour sécuriser l'investissement, il est important de comprendre le type de garantie offerte, son niveau de solidité, et comment elle protège les investisseurs en cas de défaillance du projet.

Toutes les garanties ne se valent pas, elles peuvent inclure des hypothèques de 1er ou de 2nd rang, des fiducies suretés, des cautions personnelles, etc. 📌 Remarque Vous pouvez retrouver ; la liste complète des garanties et suretés en crowdfunding immobilier 2. Les ratios : LTA, LTV, LTC Les ratios financiers tels que la Loan To Acquisition (LTA), la Loan To Value (LTV), et la Loan To Cost (LTC) sont essentiels pour évaluer le risque financier d'un projet. La LTV compare le montant du prêt au valeur actuelle du bien, la LTC au coût total du projet, et la LTA au valeur totale de l'actif.
Des ratios faibles suggèrent un risque moindre. 📌 Remarque Vous pouvez retrouver ; la liste complète des ratios en crowdfunding immobilier 3. Le rendement Le rendement est un indicateur clé de la performance d'un investissement immobilier. Il se mesure généralement en pourcentage annuel et reflète le rapport entre les revenus générés par le bien (comme les loyers) et le coût total de l'investissement. 📌 Remarque Un rendement élevé peut indiquer un investissement attractif, mais il faut aussi prendre en compte les risques associés. 4. La localisation La localisation du projet immobilier est un facteur déterminant de sa valeur et de son potentiel de rendement. Il faut considérer des aspects comme la demande locative ou de vente dans la zone, la présence de commodités, les développements futurs prévus, et la stabilité économique de la région. 📌 Remarque Porter une attention particulière à l'environnement proche, par exemple aux nuisances sonores. 5. La précommercialisation La précommercialisation concerne la vente ou la location d'unités immobilières avant l'achèvement du projet. Un taux élevé de précommercialisation est souvent un signe positif, indiquant une forte demande et minimisant le risque d'invendus ou de vacances locatives. 📌 Remarque Attention aux promesses d'achats ou aux conditions suspensives, notamment d'obtention de crédit. 6. L'engagement du porteur L'engagement du porteur de projet est crucial. Il s'agit d'évaluer son investissement personnel dans le projet, tant en termes financiers qu'en termes d'implication dans la gestion du projet. Un fort engagement est souvent un signe de confiance et de détermination à mener le projet à terme. 📌 Remarque Il faut commencer à se poser des questions lorsque l'engagement du porteur est inférieur à 15%. 7. L'expérience du porteur L'expérience du porteur de projet est un critère essentiel dans l'évaluation d'un investissement en crowdfunding immobilier. Cela inclut son historique dans la gestion de projets similaires, sa compréhension du marché immobilier, et sa capacité à naviguer les défis et les risques associés.

Un porteur expérimenté est plus susceptible de prévoir et de gérer efficacement les imprévus, d'assurer la qualité de la construction, et de respecter les délais et budgets. Il est donc important d'examiner son parcours professionnel, les projets précédents réussis, ainsi que les témoignages ou les références de partenaires et de clients.

Une expérience solide et démontrée peut grandement augmenter la confiance des investisseurs dans le potentiel de succès du projet. 📌 Remarque Évitez les porteurs novices ou débutants. 8. L'historique du porteur L'analyse de l'historique du porteur permet d'évaluer sa fiabilité et son expérience. Il convient de vérifier ses réalisations passées, la réussite de ses projets précédents, et ses antécédents en matière de respect des délais et budgets. 📌 Remarque Un porteur avec des retards n'est pas nécessairement un mauvais porteur, les pénalités de retards sont bénéfiques pour les investisseurs.
Cependant, s'il ne donne pas de nouvelles à la plateforme ou s'amuse à faire l'autruche, il faut l'éviter. 9. La santé financière du porteur La santé financière du porteur de projet est un indicateur de sa capacité à mener à bien le projet. Il est important d'examiner ses bilans, sa liquidité, son endettement, et sa capacité à faire face à des imprévus financiers. 📌 Remarque Une société peu capitalisée, avec un ratio Dette Nette/Capitaux Propres mauvais, ou très endettée est à éviter.
Un ratio DN/CP supérieur à 2,5 doit commencer à vous alarmer ; au-dessus de 3, la situation du porteur est précaire, car il ne peut plus faire appel au financement bancaire traditionnel. 10. Les autorisations administratives Les autorisations administratives, telles que les permis de construire ou les autorisations d'urbanisme, sont essentielles pour la légalité et la viabilité du projet. Leur absence ou leur retard peut entraîner des complications juridiques et financières. 📌 Remarque Évitez tous les projets pour lesquels les autorisations administratives ne sont pas toutes obtenues et purgées. 11. Les travaux L'évaluation des travaux implique de comprendre le plan de construction, les délais, les coûts, et les risques associés. Il est important de s'assurer que les travaux sont réalisables dans le budget et le calendrier prévus. 📌 Remarque Il vaut mieux éviter les projets avec des travaux très importants ou représentants une part significative du prix de revient. 12. Les encours de financement Les encours de financement révèlent les projets financés ou en cours de financement, c'est une donnée très importante afin de mesurer son risque auprès du porteur.
De plus, si un projet est divisé en plusieurs tranches, c'est une bonne pratique que de vérifier si les tranches précédentes se déroulent bien. 📌 Remarque Le site hellocrowdfunding.com est une mine d'or pour retrouver ces informations. 13. L'évolution du prix au m² L'évolution du prix au mètre carré dans la zone du projet peut indiquer la tendance du marché immobilier local.
Une augmentation régulière des prix peut signaler un potentiel de plus-value à l'avenir, tandis qu'une stagnation ou une baisse nécessite une analyse plus approfondie des causes.
Il faut corréler le prix de sortie avec la fourchette basse et la fourchette haute du secteur. Un bien peut dépasser la fourchette haute à condition qu'il soit de standing, rénover ou refait à neuf. 📌 Remarque Le site meilleursagents.com est une mine d'or pour mesurer les tendances.