1. Objectif de l'analyse de bilan de société L'objectif principal de l'analyse d'un bilan de société est d'évaluer la santé financière et la viabilité économique de l'entreprise.
Cette analyse permet de comprendre en détail la position financière de la société à un moment donné. 2. Comprendre le bilan de société Le bilan de société ou compte de résultat est une photographie financière de l'entreprise à une date donnée.
Il se divise en deux parties: l'actif (ce que l'entreprise possède) et le passif (ce que l'entreprise doit). 3. Importance des dates Toujours privilégier les bilans les plus récents pour une analyse pertinente. Si la plateforme de crowdfunding ne les fournit pas, harcelez le support afin de les obtenir. Un bilan datant de plus d'un an n'est pas à jour.
Contrôlez la date de création de l'entreprise afin d'identifier si la société a été créée spécifiquement pour l'opération de crowdfunding. Bien que cela soit souvent le cas, ce n'est pas nécessairement problématique. Cependant, cela présente un risque dont il faut être conscient. 4. Analyse du passif Dans le but de comprendre les dettes (ce que l'entreprise doit à ses créanciers) en analysant les capitaux propres (ressources financières mobilisables par l'entreprise). 5. Les capitaux propres Il s'agit des ressources apportées par les associés ou actionnaires, augmentées des profits générés.
Ils sont très importants en crowdfunding, un opérateur qui n'engage aucun de ses deniers personnels, c'est un opérateur qui n'a pas grand chose à perdre. 6. Ratio dettes/capitaux propres Ce ratio mesure l'endettement relatif de l'entreprise.
Un ratio inférieur à 2.5/5 indique généralement une santé financière stable.
Un ratio supérieur à 2.5/5 suggère un endettement potentiellement préoccupant. 7. Dette nette sur capitaux propres Une version ajustée du ratio précédent, incluant les liquidités disponibles.
Il fournit une perspective plus précise sur la capacité de l'entreprise à gérer ses dettes. 8. Signaux d'alerte Il faut s'alerter lorsque les capitaux propres sont faibles ou négatifs : risque élevé de non-financement par les banques ou via crowdfunding.
Si les ratios d'endettement sont trop élevés, la société peut nécessiter une recapitalisation. 9. Évaluation des immobilisations Cela permet d'éxaminer les actifs immobilisés pour identifier des projets en cours ou des actifs pouvant être liquidés pour réduire les dettes en cas de pépin. 10. Analyse du fonds de roulement Mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme.
Un fonds de roulement positif indique que l'entreprise peut facilement répondre à ses obligations à court terme. 11. Ratio de liquidité Ils sont trois : ratio de liquidité immédiate, ratio de liquidité réduite et ratio de liquidité générale.
Ces ratios évaluent la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. 12. Analyse de la marge brute et de la marge nette Indicateurs de la rentabilité de l'entreprise.
La marge brute se concentre sur la relation entre le coût des biens vendus et les revenus, tandis que la marge nette prend en compte tous les coûts, y compris les dépenses opérationnelles et les intérêts. 13. Évolution des actifs et des passifs Examiner l'évolution des actifs et des passifs sur plusieurs exercices (plusieurs années) pour identifier les tendances.
Cela peut révéler des informations sur la croissance, la réduction des dettes, ou l'accumulation d'actifs. 14. Analyse du retour sur investissement (ROI) et du retour sur capitaux propres (ROE) Ils permettent de mesurer l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses ressources pour générer des profits.
Des ratios élevés indiquent une gestion efficace et rentable. 15. Analyse sectorielle Cette approche permet de comparer les ratios financiers et la performance de l'entreprise avec les standards du secteur.
Cela donne un contexte pour évaluer si l'entreprise surpasse, égale ou sous-performe par rapport à ses concurrents. 16. Analyse des flux de trésorerie Complément au bilan, l'analyse des flux de trésorerie révèle comment l'entreprise génère et utilise son argent.
Fournit des indications sur la liquidité et la viabilité à long terme. 17. Risques potentiels et expositions S'efforcer d'dentifier les risques potentiels, comme la dépendance à certains clients ou marchés, par exemple un porteur avec plusieurs projets en cours sur plusieurs ou une même (encore plus risqué) plateforme.
C'est prendre la mesure de comment ces risques pourraient affecter la situation financière de l'entreprise et donc du projet sur lequel on s'apprête à investir. 18. Conclusion Tous ces points et ratios offrent une analyse complète et nuancée du bilan d'une société, permettant une meilleure compréhension des forces et des faiblesses financières de l'entreprise.
Ils sont essentiels pour tout investisseur, analyste ou partie prenante cherchant à évaluer la santé financière d'une entreprise de manière détaillée avant d'investir.